2017年11月25日 星期六

盈透證券IB佣金選擇

長期想要在美股獲利,除了買賣點與滑移價差外,一般投資人往往較少注意到交易手續費,早期我投入美股,使用的是史考特帳戶,但每筆交易7美元的手續費,在每年結算時,往往佔了我獲了的三分之一,意即中間的證券商在你交易買進賣出之間偷偷搬走你的獲利,而且完全無需承擔風險。
以每月交易交易30筆折扣券商大約會收到210美元,而盈透證券若以固定式,大約會收30美元,若採用階梯式則大約是10美元,剛好過了盈透證券的每月最低月活動費用。

盈透證券(Interactive Brokers)的佣金收費有兩種方式,分別為固定式與階梯式


 IB盈透證券佣金介紹


固定式:以美國股票交易為例
這是目前最多使用盈透證券的網友,所選擇的方案,固定費率是每股收0.005美元,在買賣200股以下,只收1美元佣金。


階梯式:以美國股票交易為例
階梯式則是我目前採用的佣金計價方式,特別適合我這種"奈米單"小小買5股、10股,每筆交易IB只收0.35美元,偶而還因你的交易促進市場流動,會有更低的佣金,例如0.33美元。

(一開始我也擔心階梯式需外加交易所、規費及清算費用,但這個幾樣因為交易量小,影響是微呼期微)

2017年10月5日 星期四

Mark的趨勢樣板

[趨勢樣板]
1、當時股價高於150(三十週)200(四十週)移動平均線。
2150天移動平均線高於200天移動平均線。
3200天移動平均線至少有一個以月期間處於上升狀態(多數情況最好有四、五個月以上)
450(10)移動平均線同時高於150(三十週)200(四十週)移動平均線。
5、當時股價高於50天移動平均線。
6、當時股價較52週低點至少高出35%
      (很多最佳候選股在突破橫向整理而展開大規模漲勢之前,股價已較52週低點高出100%300%或更多。)
7、目前股價距52週高點不超過20%(愈接近愈好)
8、相買強度評等(IBD RS Rating),不低於80,最好是90以上,最而且最佳候選股總是如此。

趨勢樣板是限定資格的工具,來找出邁入第二階段的成長股,
一支股票如果不符合[趨勢樣板]的準則,Mark就不會考慮買進。
[趨勢樣板]是確認其價格型態呈現長期上升趨勢

請注意一支股票必需滿足[趨勢樣板]的全部八項準則,才能確認該股票處於第二階段的上升趨勢中。

2017年9月28日 星期四

IBD 50 Screen Rule V0.1

1、A/D 大於C
2、Ind. RS 大於A
3、個股RS > 90
4、ROE > 17 % , Pretax Margin >10%
5、Spon Rating > C
6、不買中國股(容易出大事)

2017年9月16日 星期六

雷浩斯的財報分析相關觀念_長期獲利能力

[定義好公司:三個條件]
一、超越他人的資本報酬率
二、賺進現金的能力
三、能長期持續維持前兩項的能力
(P32)
[分析長期的獲利能力]
一、EPS
  • EPS的比較基準在於成長率,獲利成長高的公司,市場會給予更高的本益。
  • 有基本面獲利支撐的成長股漲幅都相當可觀。
二、ROE
  • ROE的評估要注意『ROE的長期平均值和穩定性』
  • 其中穩定性比平均值重要,一間公司如果長期平均ROE不錯,但是ROE的數字波動很大,那也不是好標的。
  • ROE平均很高,但也要注意是否早期高,近期低的逐步遞減型。
  • ROE評估標準:
    • 最低標準:10%~15%
    • 中上15%以上到20%
    • 好公司20%以上
三、ROE杜邦分析
  • ROE=淨利率X總資產週轉率X權益乘數
  • ROE=ROA X 權益乘數
  • 淨利率代表獲利能力,是損益表中最重要的數字
  • 總資產週轉率,代表管理能力,連結損益表和資產負債表的數字,代表管理階層運用資產創造營收的的能力。
  • 權益乘數,代表財務槓桿,和負債比的意義相同。
  • 折分後細究公司類型:ROE高週轉率型 VS ROE高獲利能力型
    • 高週轉率型的護城河通常是規模優勢與通路優勢
    • 高獲利能力型的護城河通常是技術領先優勢和用戶轉移成本優勢。

(思維脈絡P73的整理表)

2017.09.17 V1.0

IBD的上漲加速日與倒貨日

判斷股票市場是處於上升趨勢還是下降趨勢,十分重要。CAN SLIM中的最重要項之一M,即是大盤走勢,你可以於IBD中的Big Picture看到市場是處於何階段,
應該在市場趨勢上升時投資,這是在獲取收益的最重要的因素。
Big Pciture的大盤脈動,每日都會針對NASDAQS&P500兩大指數,進行倒貨日( distribution day)的計算。

上漲加速日(follow-through day),代表市場趨勢的方向從下跌轉為新的上漲趨勢的重要轉折。
在指數從低位上升幾天後,一種主要指數的收盤點位比前一交易日上漲1.5%甚更多,成交量增加。
與強勁的上漲加速日同時出現的是,領先股突破價格盤整區。所以在市場調整市況中,以及對一檔在上漲加速日發生突破的股票建倉時,最好手頭有一份即時更新的股票關察名單。

新一波多頭行情大都始於經濟和其它方面的新聞都極度恐慌之時,上漲加速日的形成順序如下:
1、至少一個主要指數創下新低。
2、試探性上揚,先止跌止血,指數應帶大成交量收高。
3、上漲加速日確定
  • 通常發生在試探性上揚的第三天之後,常出現在第四天至第七天。
  • 當天指數應大漲,通常高於1.5%,成交量比上一交易量高,最好大於平均量的50%以上。

【倒貨日】(distribution day),是指某要指數遇到重的賣壓的日子。
這種大量賣出導致主要指數較前交易日收盤下跌超過0.2%(或開高拉低)且成交量放大放大放大。
倒貨日累積數增加是顯示法人機構正在大量倒貨出來。
CAN SLIM系統計算倒貨日,主要是根據S&P 500Nasdaq指數,研究顯示在四至五週的交易時段內,出現五到六個倒貨日,就足以使之上漲的大盤指數轉為下跌,尤其是在較短期間內累積起數個倒貨日。

市場還處於上漲期間就會開始出貨的現象,這是只有少數人知道,
通常在接近市場頂的四到五週,會出現三到五天正常的出()貨行為。
如果過去的四至五周週出現六個出貨回檔日,市場大盤幾乎可以斷定是陷入盤整。

【出貨回檔日的動作】
第一次
不動作
第二次
不動作
第三次
密切關注你持有的股票動態
第四次
考慮部份賣出,或汰弱留強
第五次、第六次
在獲利受到威脅或已發生小額虧時,採取保護措施:鎖住獲利or立即停損。


 2017.0916  V1 .0

2017年9月9日 星期六

傑西.李佛摩之金字塔加碼投資

歐尼爾採納傑西.李佛摩之金字塔加碼投資法,在買進股票後,隨著股價上漲而向上加碼。
(李佛摩與達華斯都會在突破時先試單,以驗證自己的看法是否經得起市場考驗)
向上加碼的技巧,是在你第一次買進股票後,如果股價繼續上漲(驗證你的觀點是正確的),就進一步加碼。
如果你是在正確的轉折點(也就是買點)初次買進一檔股票,當股價從原始買點又上漲了2%3%,繼續加碼通常是安全的。
但加碼數量一定要比先前少一點,觀點正確時,投資者就可以把精神集中在買進行為上。如果我的觀點錯誤,股票跌到比我的成本低-7%~-8%,系統就會執行停損賣出股票。

試單與在漲3%時加碼是完成第一階段部位建立。
第二階段建立部位則是:
(1)第二個底部或拉回50日均線(且成交量不大)有強力支持向上再攻時。
     (或三週緊形態,三週內收盤價相差不超過1%)
建倉比例:5:3:2 ? 6:4:1 ?  P300-301

歐尼爾會在先前買進的部位獲得明顯獲利後,又繼續加碼。如果市價比平均成本高出20元,而且股價正好脫離一個適當底部區,出現新的買點,再加碼,不過只會少量溫和加碼,不讓平均成本上升太多。

2016/7/8
陳文慶-李佛摩的資金管理# Ch3
李佛摩每一次的操作,第一筆都只會先投入20%的資金,來測試盤勢發展是否符合其預期。
倘若價格走勢朝正面發展,他就會分批加碼投入其它80%的資金,讓每一次投入的資金都能處於獲利中。(蘇松泙不蝕本投資術)
反之,若投入後走勢不如預期而虧損,他則以-10%為停損點出場。

效果:
(1)這樣的資金管理方式,在投資獲利了結時就會得到較大的報酬(順勢擴大戰果)
(2)每一次他失敗的交易,至多只會損及原本預計投入資金的2%而已。(Alex醫生)
(3)確保大部份資金的安全性外,同時創造輸小贏大的資金效果。


每當達華斯感到一檔股票的每日報價正依循他的理論所要求的型態波動時,他通常以試水溫的方式,買進少量的股票。
他總是要等到實際持有股票後,才能真正感受到一檔股票的走來走勢;試單買進後,持續觀察股價走勢,如果價格型態看起來維持原有走勢,他就會繼續加碼買進建立持股部位。

以試單讓標的的股票在市場上的強弱來決定他們的去留,達華斯會故意設10%的停損點,這方法遲早會淘汰掉四檔股票中最弱的幾檔。

多多益善嗎?應該持有多少檔股票?專精於強勢領導股?

許多人的投資過分多樣化。最好的收獲通常是源自集中管理,將雞蛋放進少數幾個自己最熟的籃子裡,然後細心呵護。
                                                                ~~~ William O'Neil, IBD 發行人

在股市中獲利的可靠方法:a只需一年掌握一兩檔獲利股,就得到出色成績。
                                                                  ~~~David Ryan 美國投資大賽三冠軍



  • 制定兩個觀察股票名單
  1. 接近買入點名單(Near Buy):列入目前接近潛在買入點或買入範圍的股票(+5%)
  2. 搜索螢光幕呈現的績優股名單:通過CAN SLIM, 但尚未接近買入點的潛力股。


V1.0 2017/9/10

2017年8月26日 星期六

[本間宗久]投資心法

本間宗久的投資心法

人心,也就是欲望,是推動行情的巨大動力!
十人中十人看法一致時,市場會反轉;
市場是不確定的、無法預測的、這才是市場。
市場裡最不缺的就是機會,而最缺的是自己的資金,
買賣不可操之過急。不管打算買或賣,
一旦心裡出現"我今天非得做什麼"的聲音,
就要停手靜待三日。
行情漲跌乃自然而然,一般人難以預測。
不諳如此道理的人切勿貿然進場。


行情三昧

等待時機謂之{仁}:在機會來臨之前做好努力,靜待機會來臨。
順應時機謂之{勇}:一旦機會降臨,就勇敢抓住機會。
轉變心念謂之{智}:為了保留投資實力而汰弱留強。


2017年5月30日 星期二

[交易技巧]停損單 Beta1

停損單的使用

多頭買進建立部位
STP LMT
MARKET
LMT變成市價單,一次

多頭停損斷尾求生
ONLY STP
而非STP LMT,因為有可能跳空下跌,遠超過LMT設定的下限,
以IDCC為例,原設定為STP LMT 94.45/ 94.25 ,空間只有0.25。
但財爆後,開盤直接開91.XX,這個STP LMT變成無效了,因為穿價而過,
我們都知道停損單是為了止住損失,避免擴大流血,
因此在斷尾求生之時,務必確保停損單能被執行,而不會因為限價而留住倉位擴大虧損。




空頭放空進立部位

空頭回補止損避


2017年5月2日 星期二

[事後檢討] MTSI不停損還加碼攤貧 自找死路 Beta1

MTSI4/24號公佈2017年第一季財報,
雖然營收與EPS打敗市場分析師預期,但因未來展望有疑慮與因併購AXXX公司,認列了大筆的攤銷費用,而造成營業淨損達到 xxxM.

原於54 BP點買入約1000鎂的部位,但財報一公佈,下跌12%,至49.x元,

後來一路往下,最低殺至46元,我心有不甘,也想拼回來,想起最可笑的加碼攤平法,分兩次在48.548元加碼至整個部位達到2500鎂。
MTSI並沒有反彈,帳上出現了-220鎂的虧損,也達到了整體帳戶的2%,被鯊魚咬了一口,血流不止,

問題點:
怎麼沒有設停損點?
因為盤前看到了價位,取消了停損單,該死致命行為

該在出財報前買入股票嗎?

向下攤貧是一個可怕的行為,只會擴大虧損,讓自己愈陷愈深,心理因素作遂,賠得更多而以。

為了保命保住僅有的資本,只能砍倉自我了斷,期待有其它勝算的交易能補回這被鯊魚咬了一大口的肉。


2017年3月25日 星期六

將投機當事業看待 by Jess

將投機當事業看待

1、視停損為規避其事業風險,出清不滯銷品,斷尾求生。
2、將獲利實質入袋(一半獲利撥入另一帳戶)。
       具有心理上的價值(部份回本的心態)
3、現金就是你經商的存貨,你救命的家底。
      保留一份備用現金,視為將軍的戰略預備部隊。

2017年1月23日 星期一

[架站]Google Blogger選用

累積了一段時間的閱讀與操作,原本在OneNote整理的素材與筆記,想要有一個園地發佈。
最近評估了WordPress、G Suit、Google Blogger後,發現Blogger最符合我的目前的需求。

主要原因有:
一、對於Blog的寫作不漠生,這幾年來陸續透過Blog留下家庭、工作上的種種點滴。
二、BSP(Blog Service Provider)是Google不怕它倒,主機品質連線速度也可以放心。
三、Blogger是免費的,而且申請一個專有網域用Godday Coupon,對我來說是最經濟實惠,也是剛起步最小成本的投入。
四、Blogger可以自己調整的空間大,且未來要做SEO調校也是蠻方便的。

投資看個性:我是投機家

每個人在投資的領域中,都在追尋自己的投資聖盃,
而這個議題,因為每個人的個性,而有不同的答案,
自省自己的個性、年紀與喜好研究與愛挑戰的綜合,
經過廟算後追求大勝小敗的投機是較符合我的Style。