2018年7月14日 星期六

停損 Stop Loss是一種廉價保險_我們爭得是氣長


記住!所有股票都是投機且高風險的
不論是績優股、先前紀錄良好的公司,當前盈餘好的公司,股票要修正要下殺背後理由多的是(公司派、投資機構會比你早一步倒貨),而且你絕對無法預測它會跌多少。每一筆50%的虧損都是由10%20%的虧損開始的,保護自己免於滅頂的唯一方法就是擁有過人的出場勇氣,並爽快地認賠。


停損就如同你經營服飾店,賣不出去的滯銷貨,一直擺著只是佔用賣場空間,而其價值只會一直下跌,不如早一點以特價或特賣把這一些庫存品清倉,提高你資金的運用效率,轉而進其它熱銷暢銷的流行品項。(資金的機會成本還是得考慮,一直停泊在虧損的股票上,你的帳戶淨值不會增長,也少了其它獲利的機會)

要成為一個真正經得起時間考驗的大贏家,你必需學習果斷做決定

重點1:警示訊號
如果一檔股票不符合預期,而且虧損超過10%,這是一個更關鍵訊號,它代表你絕對必須賣出股票,那是因為這一檔股票的情況比正常情況糟,它的下跌速度會比正常速度快。(TEFRIMMACER)

重點二:永遠回不去了
當一檔股票下跌,而一廂情願假設它一定會回升,是非常危險的謬見。例如AT&T 1964年創下75元高點,花了20年才回到原點,GM由每股94元到最後破產重整,還有原本的道指的GE,現在股價剩多少呢?。你必需隨時保護自己的帳戶,才能活動到投資成功的那一天,我們爭得是氣長,而非一時的輸贏。

重點三:融資追繳正視事實
除非你願意有紀律快速停損,否則絕對不要使用融資來買股票,要不然你會很快就畢業。
如果你收到融資追繳令,千萬不要和錢過不去,不要補充帳戶資金,應該賣掉賠錢的股票,最後請正視市場傳遞給你的事實,請心懷若谷尊重市場,承認你錯了,你該出場,留住青山在。

另一種角度,小虧損是一種廉價保險,在投資中,你唯一能為自己投保的一種險種就是遵守紀律停損。

一個良心的建議,在你下訂單時,同時可以用附帶訂單方式,把停損止蝕單也建立起來,IB有如此功能,例如你以限價100元買入ABC個股成交,可同時成立一張停損單下跌-8%時以92元賣出。
2018/7/15 V1.0

L=強勢股或弱勢股:你的股票是哪一種?


L=強勢股或弱勢股:你的股票是那一種?
CANSLIM中第五個選股要素,尋找市場的強勢龍頭股(領頭羊)

不要和股票談戀愛,一味買進你基於各種理由而喜歡的股票。
你應該深入挖掘,做一些詳細的偵察工作,找出讓某些股票漲幅超過其它股票的原因。

例如不要依過去成功投資經驗再買入,不要依親朋好友的介紹而買入。
也不要進行共鳴比價操作,二軍公司的獲利通常很難和強勢股比。

就是要找強勢龍頭股!!
(族群裡最優秀的前二、三名股票)
1、季度與年度盈餘成長率、股東權益報酬率、獲利率最高者
2、營收成長率最強
3、股價行為最有活力的股票。
這類型的企業,通常也擁有獨特且優異的產品或服務

相對價格強度,RS
相對價格強度(Relative Price Strength,RS):評估一檔特定股票在過去五十二週內,相對整體市場的價格表現。介於1~99的分數,RS99為最好。
RS低於70分,比整體領先股票表現差,這表示它只是偶而上漲,漲幅少一些。
表現最優異的股票,在大漲前,平均RS評分是87
如果要更新你的選股清單,聚焦在強勢股,只能買進RS評分高於80以上的股票。真正能賺大錢的股票,在向上突破第一個或第二底部區結構時,RS評分通常就高於90分了。

絕對要記住一個法則:一定要尋找真正的強勢股,也不要從事共鳴式的比較價操作(亦即沒有同類股,落後補漲這件事)
此外一定要在它的精準買點,也就是轉折點位置買進,應避免買進比原始精準買點上漲超過5%~10%以上的股票(增加勝率),就不會過度追逐股價上漲過快的股票,也避免市場大幅下跌時被洗盤出場。

【致命的錯誤】
介入才剛異常大跌的股票,會讓你陷入困境!! 
在股票一路下跌的過程中買進股票,是很危險的。
你很可能會淘汰出局,所以,請改掉這個承擔高風險的壞習慣。

1、猜不到底
2、往往是弱到不行股
3、一去不回頭,直接下市

 (個人慘痛的經驗,早期的智慧手機大廠黑莓機,RIMM,跌了一段後,自以為很物超所值,買入後股價還一路探底,過程中還不加碼攤貧,最後以-60%左右認賠,把近二年的戰果一次吐回,回想起來好痛哇! 那時不曉得止蝕的紀律重要性,也還沒有看笑傲股市之類的書。)

【在市場修正期間找出新強勢股】
大盤修正可以幫你找出新一輪的強勢股,
其特質為較優質的成長型股票修正幅度,通常是大盤的1.52.5;
例如大盤下跌10%,較優異的成長股,將修正15%25%
(例如三支成長股,分別在大盤修正期間下跌了15%、25%、35%,
必需選前二者,-35%修正幅度過大,上檔賣壓可能較重,也可能是機構投資人早就出清持股)
大盤回到趨勢向上後,第一檔回到新高價的個股,往往是最可靠的強勢股,
通常會在前三或四週就穎而出,這樣的突破走勢會延續十三週左右。


投資弱勢股很難讓你賺到錢,即使這些股票看起來非常便宜。應該尋找市場強勢龍頭股來投資,一旦股價跌到低於你成本8%,應該遵守在損失7%~8%停損的法則,出脫害你虧損的弱勢股,利用這一套法則來保護你賺來不容易的錢,迴避大幅受創的風險。

2018/7/15 V1.0