2021年9月7日 星期二

免費的最貴,為什麼我選擇IB進行交易?


 一、IB融資利率低

若你是需要使用到融資槓杆,IB是較優的選擇,相較其它券商7%起跳的融資利率,IB由1.58%依級距最低可至0.75%。

二、較沒有滑移價差(Bid Ask與成交價之間)

IB透過其SMART演算法,以較即時、較優的價格成交,相較其它無免佣金的券商IB的成交價往往比預期成交的更漂亮。

其它免費的券商,你的順位不是排第一,其先滿足了閃電交易的資訊流後,才會幫你搓合,那個滑移價差再X你買的股數,就會干在心裡口難開。

三、IB的可投資的金融商品較廣泛

可投資全球股票、期貨、外匯、ETF、商品、、、etc。

(偶而交易日圓、買入日股、OTC Pink order, 例如GBTC、ETHE)

四、資金匯回台灣的成本較低且速度快

IB每一個月有一次免費出金的機會,不用收手續費,且設定匯回啟動後,一天內就可以資金入戶。

(開盤左右啟動匯款,隔天中午到款行電話確認來源與是否轉兌台幣),匯回效率上比台股交割與基富通贖回來得好。

其它券商最高要收到75美元,加上中轉行與到帳行手續費抽頭,大約要100美元,IB免手續費,中轉行收的費用也較低,我一年大約匯回三~四次,這也是一筆不小的支出。

五、股票收益提升計劃:

白話文就是 IB拿你的股票借給其它人放空,利息收入跟你對半拆,IB的股票收益提升計划可幫助您創造額外收入,從而提高總收益或抵消部份融資的利息費用,參與者可獲得將其全額持有之證券出借給其他交易者所獲利息收入的50%。這部份IB公開透明,IB向借券方收取的利率你是可以在帳戶與帳單中查詢得到。而且完全不影響交易的進行。

六、IB有證券類集體訴訟返還

IB的說明:

證券類集體訴訟返還會自動評估您是否可在證券集團訴訟和解中獲得現金返還。參與該項目無前期費用,但所有追回的金額將被收取或有費用。

這是一個對投資人比較方便的服務,之前因買入MDXG,爆發硬塞貨給醫療院所,違反美國的法律,股價大跌,想要爭取自己的權益,你必需自己在網路上找那一家想要賺律師費的事務所,填表申請加入集體訴訟,但過程還要驗證你的身份與持有股權身份,麻煩又沒有什麼結果………

如果您想申請IB帳戶,可以透過以下連結:

https://ibkr.com/referral/chiaching184

2021年9月3日 星期五

投資組合的變化與經驗學習

投資組合績效
檢視自己投資組合,今年來的表現,有一些該檢討之處與改善心得,

1、上半年太重倉成長科技股,在五月因市場對於高利率的疑率,法人機構大砍高估值的成長股,致使整體投資組合大幅後NASDAQ Index 績效。

2、每週、每天投入那麼多時間在究研與潛水,如果無法獲得絕對報酬勝過大盤指數,是在做心酸的嗎? 讓我起了擴大ETF在投資組合的部位的想法。

3、如果要擴大ETF避免個股波動大,那又該如何著手呢? 有人說無腦的買入VT、VOO、QQQ就好,但我不滿足於平淡無奇,第三季納入一些較有潮流議題性的主題型ETF,Ex:BLOK、BLCN、SOXX、IBB、XBI、ARKK、ARKQ、IPO、、etc。

4、八月又來一次殺估值,又一次考驗我是否該抱緊持股,還是停損認列損失? Mark 的操作法之一是先賣掉一半,再殺就全出光,這時起來了效用,讓我在部份個股殺過頭時,有比較多的現金可以補回倉位。

5、有了側翼ETF的保護後,主力核心的成長股,我又思考是否該採長短線雙刀流操作,因為成長股往往具有高波動的特性,適時短線獲利了結,適時再補回或換檔操作,可以避完坐回頭車;而一些長期成長股,我則視為戰略預備隊,不輕易砍倉,讓其自由波動;由此我的投資組合中有三~四層次的資產類別配置。

6、人生就是那麼多時間,一天24小時,需要倍家人、投入自己有興趣的料理創作與圍棋對奕,我自己清楚我不是當沖客也不是Swing Trader,漸漸依最終我心響往的生活,來調整投資組合的分配樣式。



 

2021年9月1日 星期三

SomaLogic 完成業務合併,將在納斯達克開始交易,代碼為“SLGC”

 

  • SomaLogic將在納斯達克上市,成為領先公開交易的人工智慧數據驅動的蛋白質組學平台公司
  • 企業合併產生約 6.3 億美元的總現金收益,以促進有機和無機增長計劃
  • 合併後的公司將在納斯達克交易,股票代碼為“SLGC”


2021 年 9 月 1 日  - AI 數據驅動蛋白質組學技術的領導者 SomaLogic, Inc. 今天宣布已完成與 CM Life Sciences II, Inc 的業務合併.(CMIIU),一家由領先的醫療保健和生命科學基金顧問 Casdin Capital 和 Corvex Management 的附屬公司成立的特殊目的收購公司(SPAC)。交易完成後,合併後的公司更名為 SomaLogic, Inc.,其 A 類普通股和認股權證將於 2021 年 9 月 2 日在納斯達克全球市場開始交易,代碼為“SLGC”和“SLGCW, 

CM Life Sciences II 股東在2021年 8 月 31日舉行的特別會議上批准了業務合併和同步私募

SomaLogic 首席執行官 Roy Smythe 醫學博士表示:“作為一家上市公司,我們既興奮又準備好開啟新的篇章,加速我們利用蛋白質組學對人類健康和醫療保健服務產生越來越積極影響的目標。” 

“我們創新、差異化的平台擁有多年的成功記錄,但我們的商業增長才剛剛開始。我們打算利用我們的先發優勢——與研究合作者合作,通過為生命科學客戶提供試劑盒和其他產品來使我們的產品多樣化,並繼續從我們的深層管道中開發新的診斷應用程序。SomaLogic 長期以來一直是蛋白質組學發展的領先推動力,我們打算繼續走在這項努力的最前沿。”

合併後的公司將由行業資深人士 Roy Smythe 博士領導,擔任CEO。業務合併後,SomaLogic 董事會將包括新董事 Troy Cox(前 Foundation Medicine CEO和美國基因泰克生物腫瘤學高級副總裁)、Kevin Conroy(Exact Sciences 董事長兼CEO)、Steve Quake(Lee Otterson 生物工程教授和教授)斯坦福大學應用物理學博士)、Bob Barchi(傑出教授和羅格斯大學前校長)和 Ted Meisel(AVIA Health Innovation 執行創始人、WiserCare 執行主席)將加入主席 Chuck Lillis(聯合創始人兼合夥人) , LoneTree Capital)、Roy Smythe(CEO)、Anne Marguiles(哈佛大學副總裁兼首席信息官)、Rick Post(Autobytel, Inc. 前總裁兼首席執行官)

“此次業務合併的完成是我們與 SomaLogic 建立長期合作夥伴關係的一個關鍵里程碑,並帶來了一定規模的資源和支持,將增強其已經占主導地位的商業產品平台和渠道,”董事會成員 Eli Casdin 表示。 SomaLogic 和 CM Life Sciences II 的前CEO。

“蛋白質組學是一個巨大的未開發機會市場,也是藥物發現、研究和診斷的下一個前沿領域。這是一家在該領域處於獨特地位的公司,我們認為這是一家為研究人員、臨床醫生和投資者等提供巨大價值的公司。”

CM Life 前主席 Keith Meister 表示:“我們很高興宣布與 SomaLogic 的業務合併結束,SomaLogic 已成為行業領先的蛋白質組學公司,擁有涵蓋技術支持到臨床應用的開創性平台。\

“有了這筆交易的額外資金,SomaLogic 擁有大量資源,可以積極投資其有機和無機的商業化努力和戰略舉措,以推動長期增長。”

SomaLogic 行業領先的蛋白質組學平台提供了比任何其他技術更多的蛋白質組覆蓋範圍,涵蓋範圍廣泛的濃度,然後可用於深入了解眾多適應症。

作為業務合併的結果,SomaLogic 獲得了約 6.3 億美元的現金收益,其中包括來自顯著增長和生命科學投資者 Casdin Capital、Corvex Management、Janus Henderson Investors、軟銀集團子公司 SB Management 的 PIPE 發行,由 T. Rowe Price Associates, Inc. 提供諮詢的基金和賬戶,由 ARK Invest、Farallon Capital、Perceptive Advisors 提供諮詢的獨立賬戶,由 Counterpoint Global(摩根士丹利)、其他現有投資者和新戰略投資者 Illumina 管理的基金和賬戶,以及現有的 SomaLogic 戰略投資者 Novartis Pharma AG。

關於 SomaLogic

SomaLogic 致力於提供精確、有意義和可操作的健康管理信息,使全世界的人們能夠在他們的一生中不斷優化他們的個人健康和保健。通過全球合作夥伴和用戶網路提供的這一重要信息源,SomaLogic 對個人蛋白質隨時間的重要變化進行的個性化測量。

SomaSignal™ 測試由 SomaLogic, Inc. 開發並確定其性能特徵。 SomaLogic 是經過臨床實驗室改進修正案 (CLIA) 認證和美國病理學家學院 (CAP) 認可的實驗室。 


SomaScan 平台僅供研究使用 (RUO),尚未獲得美國食品和藥物管理局批准或批准用於診斷或患者管理目的。SomaLogic 專有的 SomaScan 平台旨在成為一個通用平台,可應用於研究和發現、轉化研究和生物製藥開發以及臨床應用。SomaLogic 可以對單個 55 微升血漿或血清樣品進行大約 7,000 次蛋白質測量。迄今為止,該公司已運行了超過 450,000 個樣品。


資訊來源:https://investors.somalogic.com/news-events/news-releases

2021年8月18日 星期三

[CANSLIM]L=強勢股或弱勢股:你的股票是那一種?

 L=強勢股或弱勢股:你的股票是那一種?

不要和股票談戀愛,一味買進你基於各種理由而喜歡的股票。

你應該深入挖掘,做一些詳細的偵察工作,找出讓某些股票漲幅超過其它股票的原因。

例如不要依過去成功投資經驗再買入,不要依親朋好友的介紹而買入。

也不要進行共鳴比價操作,二軍公司的獲利通常很難和強勢股比,更難有補張行情。

就是要找強勢龍頭股!!

(族群裡最優秀的前二、三名股票)


1、季度與年度盈餘成長率、股東權益報酬率、獲利率最高者

2、營收成長率最強

3、股價行為最有活力的股票。

這類型的企業,通常也擁有獨特且優異的產品或服務

【相對價格強度,RS】

相對價格強度(Relative Price Strength,RS):評估一檔特定股票在過去五十二週內,相對整體市場的價格表現。介於1~99的分數,RS99為最好。

RS低於70分,比整體領先股票表現差,這表示它只是偶而上漲,漲幅少一些。

表現最優異的股票,在大漲前,平均RS評分是87分。

如果要更新你的選股清單,聚焦在強勢股,只能買進RS評分高於80以上的股票。真正能賺大錢的股票,在向上突破第一個或第二底部區結構時,RS評分通常就高於90分了。

絕對要記住一個法則:一定要尋找真正的強勢股,也不要從事共鳴式的比較價操作(亦即沒有同類股,落後補漲這件事)

此外一定要在它的精準買點,也就是轉折點位置買進,應避免買進比原始精準買點上漲超過5%~10%以上的股票(增加勝率),就不會過度追逐股價上漲過快的股票,也避免市場大幅下跌時被洗盤出場。

【致命的錯誤】

介入才剛異常大跌的股票,會讓你陷入困境

在股票一路下跌的過程中買進股票,是很危險的。

你很可能會淘汰出局,所以,請改掉這個承擔高風險的壞習慣。

1、猜不到底,刀雨在下不要接刀

2、往往是弱到不行股

3、一去不回頭,直接下市



【在市場修正期間找出新強勢股】

大盤修正可以幫你找出新一輪的強勢股,

其特質為較優質的成長型股票修正幅度,通常是大盤的1.5到2.5倍;

例如大盤下跌10%,較優異的成長股,將修正15%至25%。

(例如三支成長股,分別在大盤修正期間下跌了15%、25%、35%,

必需選前二者,-35%修正幅度過大,上檔賣壓可能較重,也可能是機構投資人早就出清持股)

大盤回到趨勢向上後,第一檔回到新高價的個股,往往是最可靠的強勢股,

通常會在前三或四週就穎而出,這樣的突破走勢會延續十三週左右。


投資弱勢股很難讓你賺到錢,即使這些股票看起來非常便宜。應該尋找市場強勢龍頭股來投資,一旦股價跌到低於你成本8%,應該遵守在損失7%~8%停損的法則,出脫害你虧損的弱勢股,利用這一套法則來保護你賺來不容易的錢,迴避大幅受創的風險。

[CANSLIM]I=法人機構支持


市場主力是法人機構,其組成包含了共同基金、退休基金、避險基金、保險公司、銀行信託部門與政府機構例如挪威國家主權基金與新加坡淡馬錫,這些法人機構佔每日交易比例高且往往是以長期投資增加整體投資組合淨值增長為買進或賣出的考慮。

個股受到法人機構的買盤支持,將會持續推升股價的上漲,而合理的最低持股機構數,歐尼爾建議至少20家以上。
法人機構持有個股的家數,能逐季增加以下圖某個股,由2017Q4 的269家增加至2019 Q3 600

注意:歐尼爾從來沒有將券商研究報告,或是投資分析師的建議,視為法人機構的支持,雖然這些報告偶而會短暫影響股票幾天,因為它們缺乏機構投資者集中、持續的那種買進或賣出力量。

【分析持股品質】
1、共同基金中最近一年、三年的投資績效在前3分之一
2、觀察這一些基金,最近幾季買進強勢股的增持比率

小心『超額持有』
所謂最受歡迎的五十檔股票和其它普遍受法人機構持有的股票,可能前景堪憂,未來風險可能很高。當企業優異的表現過於明顯,而且所有法人都已持有它的股票,這時介入就太晚了,在高點隨時會有法人多殺多的象限。

結論:只能買進具以下條件的股票
1、個股本身有良好的CANSMR的強勢股
2、被績效紀錄排名前幾名的法人機構所持有(特別是新增持有的比率)
3、或近幾季買進其股票的法人數增加



[閱後心得]主力的思維:日本神之散戶Cis

 

Cis是 一位以掌握時機進行當沖交易的投機者,在日本的股海論壇非常知名,但其所擁有的金頭腦與異於常人的思維邏輯是一般散戶難以學習與模仿的。

而當沖交易亦非一般上班族如你我能採取的合適交易策略,但不因人廢言,Cis在書中以較生活的口吻介紹了其交易生涯中較知名的操作,例如J-Com、活力門事件、比特幣、、等。

如果你是一般小散戶,想學主力操作,這一本書會讓您失望,因為書中盡是思維心法,不會告訴你操作的技術或實戰的交易工具。

科老亦說,投機需要有自己的思維與見解,Cis也是在市場中透過思考尋找最美味的第一隻泥鰍,如何憑著市場主力的思維來訓練自己交易的敏銳度,才是這一本書比較想要傳達的理念。


我們非主力但有一些心法還是值得借鏡與一提再提,

  • 「順勢操作,買進正在上漲的股票。買進的股票一旦下跌就賣掉。」

這個跟Mark與歐尼爾很像,都是在追求高勝率與合理風險報酬比下,以違反人性的順勢操作為主,白話文就是突破追高,買高賣更高,而非人們本能以為的低買高賣,試者有勇氣在上漲時買入,你就跨出投機的第一步。

Cis他自己計算,他的交易勝率大概只有三成左右,剩下的幾乎都以停損小賠出場。雖然看起來勝率不高,但因為他賺到的金額是小賠的十倍以上,所以就算勝率不高,總的來說還是有賺。這也是快速停損的益處之一。

更進一步Cis還強調,重點不是勝率,而是加總的損益,亦即長期追求NAV淨成長,如果沒有這種概念,將很難靠股票交易賺到錢。

  • 千萬不能在「回檔時買進」

回檔時買進是在下跌的時候買進,所以這是一種逆勢操作,更不要有股價早晚會均值回歸一廂情願的想法,行情的事,只有市場才知道,不要去預測行情。
Cis舉其早期自以為聰明的例子,在同行業中選擇特別便宜的股票,以為會補漲,所以買入JAS,以為可以追上同為航空股的JAL與ANA,最後 JAS以接近壁紙的價格被併入JAL,何以回檔時買進不可行? 因為不尊重市場,便不便宜只以主觀意識判斷,市場先生狠狠地回應你。

  • 「攤平」是最差勁的交易操作

永不攤平,因為攤平有可能會一路攤到破產。其背後意義:進場買進,虧損就要停損出場,而不是攤平,股價下跌的股票自有其低價的理由,損失已造成,不肯認賠再投入更多資金,只是承擔更大的曝險部位,而且往往不能如願,讓鯊魚咬了一口,當然是止血逃跑,難道再跟它拼了。

不願認賠的心情會讓人無法定心,將由個股的損失擴大到整個投資組合,最終一敗塗地,記得要停損汰弱留強,如果是心情上過不去,先找好檯面上較強勢突破的股票,以相同的金額買入,然後停損出掉方向不正確的個股,拔檔換股操作也是策略之一。

  • 只顧著「停利」會錯失大波段

建倉後,切記不要在趨勢向上的時太早停利,下跌的時候則是要立即賣掉停損,因為市場告訴我們錯了。

Cis主要交易策是順勢操作加上加碼策略,我想是作者想強調的,如何在勝率只有3成的判斷下,加大看對方向的獲利機會,縮小看錯虧損,用整體帳戶淨值成長觀念來操作,透過長期正期望值的細心妙算來打敗市場。

由生活中找到適合自己的交易邏輯系統,並且持續測試、紀錄與修正,以確認交易系統長期穩定,應該多少能避免被越套越牢吧,不過其中的實踐又有許多玄機,

「重點不是勝率,而是加總的損益——著重在大賺小賠,利用大賺來讓整體績效持續為正。」




2021年7月1日 星期四

[ARK]跟著木頭姐,一起買入成長股

 ARK Fund 介紹 

ARK Invest是由Catherine Wood於2014年所創辦,是近年名聲赫赫的投資管理公司。
ARK投資專注於「破壞性創新」(Disruptive Innovation)的公司。目前共管理八支ETF,六支主動型ETF、二支被動型ETF、主要的投資產業涵蓋了基因醫療、自動化、物聯網、人工智慧、區塊鏈、金融科技、機器人、航太、、等。
ARK 創辦人Catherine Wood認為,這些未來科技,將改變世界的運作方式,同時也創造了長期的投資機會。

ARK的主張

ARK believes innovation is key to growth. We aim to capture long-term growth and capital appreciation created by disruptive innovation. ARK’s Exchange Traded Funds (ETFs) seek to offer:

1、Attractive performance uncorrelated to traditional investment strategies.
2、Access to companies in some of the most promising areas of the economy.
3、Exposure to aggressive growth through a fund rather than individual stocks.

如何訂閱每日更新的各ETF交易個股清單?



在首頁中,可以找到Investor Resources , 點選Sing up for Trade Notifications,完成註冊表單提交後,就可以每日收盤後,透過email收到 ARK Fund 旗下各ETF的交易明細,不論是買入還是賣出,個股交易股數與投入金額,皆能清楚得知。

收盤後收到的每日交易資訊


小結

透過持續觀察ARK ETF的買賣交易資訊,我們可以自行判斷產業趨勢、個股的走勢,再決定是否買入與持有時間長度。

ARK Fund有一群有別於華爾街的多元化分析師團隊,重點是都不是財務金融背景,而是來自各行各業的成員,選擇30-55檔最有成長潛力公司,能省去你研究個股時間,我們只要再花一點功夫進一步依個人交易風格與風險承受度擇其所愛。

由於ARK投資個股以新創公司居多,其波動Beta是較高,投資人必須承擔較過高風險,建議在投資組合中,每一個股不要超過5%,才能保持帳戶淨值平穩,萬一踩到雷,也不會傷到筋骨。